동부제철 자율협약 가닥… 일단 한고비 넘겼다

갈피를 못 잡던 동부제철의 구조조정 방향이 자율협약으로 기울었다. 동부그룹도 곧 자율협약을 신청하고 자구안을 함께 내놓을 예정이다. 하지만 신용보증기금이 ‘우선 변제권’을 요구하고 있어 막판 변수가 될 수 있다는 우려의 목소리도 나온다.

동부제철 채권단은 30일 오전 서울 여의도 산업은행 본점에서 동부제철 구조조정 방안을 논의했다. 그간 산은을 비롯한 채권단은 자율협약을 주장해 왔으나 신보가 인천공장 패키지 매각 무산으로 재무적 불확실성이 해소되지 않았음을 이유로 들어 차환지원 참여에 난색을 표하면서 자율협약 결정이 이뤄지지 않았다.

자율협약은 채권단의 100% 동의가 필요하다. 신보는 채권단은 아니지만 신보의 차환발행 부담이 240억원에 달해 신보가 불참할 경우 채권단의 부담이 커진다. 이날 산은, 정책금융공사, 수은 등 10개 채권단과 함께 신보도 채권단 회의에 참석했다.

산은 측은 “오늘 회의는 워크아웃보다는 자율협약을 전제로, 이를 진행하기 위한 채권단의 사전협의였다”며 자율협약으로 가닥을 잡았음을 시사했다. 또 1일 채권은행 자율협의회 개최를 통보하고 안건을 배포할 예정이라고 밝혔다.

불확실성을 이유로 지원에 소극적이었던 신보는 이날 리스크 해소를 위해 동부제철 회사채에 대한 우선변제권 등을 조건으로 제시한 것으로 알려졌다. 채권단이 자율협약으로 방향을 정한 만큼 받아들일 수밖에 없을 것이란 의견과 함께 걸림돌로 작용할 수 있다는 전망도 제기되는 이유다.

한편 채권단이 동부CNI를 지원하기로 했다는 소식에 동부그룹의 주가는 이날 강세를 나타냈다. 채권가격 역시 폭등했다. 지난주만 해도 만기를 압두고 채무불이행(디폴트)설이 불거지며 폭락했지만 제2금융권을 중심으로 한 채권단의 지원 소식에 개인투자자들이 나선 결과다.

산은은 동부CNI를 지원하지 않겠다는 입장을 재차 밝혔다. 동부CNI는 5일 200억원, 12일 300억원의 회사채 만기를 맞는다. 5일 만기가 돌아오는 회사채는 동부 측에서 마련한 자구책으로 불을 끈 상태다. 그러나 산은이 12일 만기 분 300억원 중 100억원에 대해 만기 연장이나 차환자금 지원에 나서지 않기로 하면서 동부CNI 자금 조달에 난항이 예상된다. 한국거래소는 이날 동부화재에 동부CNI의 정보기술(IT) 사업부문 인수 추진설에 대한 사실 관계를 밝히라고 조회공시를 요구했다.

박은애 기자 limitless@kmib.co.kr